01. Oktober 2015

Darf in den USA, Australien, Kanada und Japan sowie in diese Länder weder direkt noch indirekt verteilt werden

Preisspanne und Bruttoeinnahmen für Covestro-Börsengang angepasst

Leverkusen, 1. Oktober 2015 -

- Kapitalmärkte derzeit eingetrübt bei hoher Volatilität

- Angestrebter Bruttoerlös von 2,5 Milliarden auf 1,5 Milliarden Euro gesenkt

- Bookbuilding-Spanne auf 21,50 Euro bis 24,50 Euro reduziert

- Nettoverschuldung unverändert bei 4 Milliarden Euro

- Erstnotierung jetzt zum 6. Oktober 2015 geplant


Bayer und Covestro haben für den geplanten Börsengang des Polymer-Unternehmens
die angestrebten Bruttoeinnahmen und die Preisspanne für die Ausgabe von
Covestro-Aktien an das derzeit eingetrübte und volatile Kapitalmarktumfeld
angepasst. Der Erlös aus der Kapitalerhöhung soll jetzt 1,5 Milliarden Euro
nach ursprünglich 2,5 Milliarden Euro betragen. Der Ausgabepreis liegt nunmehr
in der Spanne zwischen 21,50 Euro und 24,50 Euro je Aktie. Bisher sollten die
Aktien für 26,50 bis 35,50 Euro angeboten werden. Der niedrigere Erlös wird
durch eine um 1 Milliarde Euro angehobene Kapitaleinlage ausgeglichen. Damit
wird die Nettofinanzverschuldung zusammen mit den Pensionsverpflichtungen von
Covestro unverändert bei 4 Milliarden Euro liegen.

Der Nachtrag zum Wertpapierprospekt mit den geänderten Emissionsbedingungen
bedarf noch der Billigung durch die zuständige Aufsichtsbehörde BaFin, mit der
im Lauf des heutigen Tages gerechnet wird. Die Angebotsfrist der neuen Aktien
wird bis Freitag, 2. Oktober 2015, 12:00 Uhr, für Privatinvestoren, die Aktien
innerhalb des öffentlichen Angebotes in Deutschland oder Luxemburg zeichnen
wollen, und bis 13:00 Uhr für institutionelle Investoren verlängert.

Nach Beginn der Bookbuilding-Phase am 21. September 2015 hat sich das
Kapitalmarktumfeld deutlich verschlechtert. Externe Einflussfaktoren, wie etwa
die Unsicherheit über das künftige Wirtschaftswachstum in China oder die
Zinspolitik der US-Notenbank, haben zu einer steigenden Volatilität der Märkte
beigetragen. Zudem belasten die negativen Schlagzeilen aus dem Automobilsektor
den Aktienmarkt.

Covestro, ein weltweit führender Polymer-Hersteller, will nunmehr zwischen 61,2
Millionen und 69,8 Millionen neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung ausgeben,
wobei sich die Zahl der auszugebenden Aktien nach dem Ausgabepreis richtet. Der
Streubesitz wird sich aufgrund der veränderten Parameter auf rund 30,4 bis 33,3
Prozent belaufen, die übrigen Anteile verbleiben vorerst bei der Bayer AG. Bis
zu 30 Tage nach der Erstnotierung im regulierten Marktsegment (Prime Standard)
der Frankfurter Wertpapierbörse, die jetzt für den 6. Oktober 2015 geplant ist,
sind marktübliche Stabilisierungsmaßnahmen in Höhe von bis zu 10 Prozent des
Emissionsvolumens möglich.

Die auf den Inhaber lautenden neuen Aktien (ISIN DE0006062144, Börsenkürzel
1COV) werden in Deutschland und Luxemburg privaten und institutionellen
Anlegern öffentlich angeboten. In anderen Ländern werden im Rahmen von
Privatplatzierungen ausschließlich institutionelle Investoren angesprochen.


Mehr Informationen finden Sie unter www.covestro.com und www.bayer.de.


Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Presseinformation kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen
enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der
Unternehmensleitung der Covestro AG beruhen. Verschiedene bekannte wie auch
unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass
die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die
Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen
abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die Covestro und die Bayer
AG in veröffentlichten Berichten beschrieben haben. Diese Berichte stehen auf
der Covestro-Website www.covestro.com sowie auf der Bayer-Website www.bayer.de
zur Verfügung. Covestro und Bayer übernehmen keinerlei Verpflichtung, solche
zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder
Entwicklungen anzupassen.

Wichtige Informationen
Diese Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe in die
bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika (einschließlich ihrer
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Registrierung ist auch nicht vorgesehen.

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Wertpapierprospekt wurde unverzüglich nach Billigung durch die Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) veröffentlicht und ist bei der
Covestro AG, 51365 Leverkusen, Deutschland, oder auf der Covestro-Webseite
www.covestro.com kostenfrei erhältlich.